※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.<hr style="display:block !important; margin:25px 0; border:1px solid #c3c3c3" />
??당신이 잠든 사이
·다우 32,845.13(0.97%)
·S&P500 4,130.29(1.42%)
·나스닥 12,390.69(1.88%)
·미 국채 10년물 연 2.6487% (-0.027%포인트)
·WTI 98.62달러 (2.28%)
·달러인덱스 105.828 (-0.49%)
??오늘의 일정
[국 내]
·수산인더스트리 신규상장
·위메이드-위믹스 3.0메인넷 오픈
·실적발표-롯데칠성, DL 등
[해 외]
·미국 7월 ISM제조업 지수 발표
??주목할 만한 보고서
현대중공업-"업 사이클로의 순항"
??목표주가 : 15만원→16만원 / 현재주가 : 12만5000원투자의견 : 매수(유지) / 메리츠증권
[체크 포인트]
-2분기 실적은 울산공장 사고로 인한 일회성 매출 미실현, 후판가격 상승 등으로 기대에 못 미침.
-3분기부터 조선부문 손익분기점 달성 기대감 상존. 해양공사 3건 정상 진행중이며 향후 고정비 회수 가능 수준까지 수익성 개선 기대.
-대형 LNG선 숏티지, 중소형 컨테이너선 발주세 지속 등에 힘입어 2024년 화려한 턴어라운드 기대.
현대미포조선-"긍정적인 업황속 흑자전환 기대감"
??목표주가 : 10만원→12만원 / 현재주가 : 8만9900원투자의견 : 매수(유지) / 하나증권
[체크 포인트]
-2분기 실적은 매출 9354억원, 영업이익은 66억원 적자로 컨센서스에 부합. 매출 증가에도 불구 강재가격 인상으로 적자 지속. 세전이익은 흑자로 전환.
-상반기까지 수주잔고에서 LPG선과 피더 컨테이너선이 차지하는 비중 높았지만 향후 MR탱커가 신규 수주 책임질 가능성 높음.
-7월 들어 다수의 PC탱커 수주 계약건이 확인되고 있고, 향후 수주에 대한 기대감도 긍정적.
만도-"원자재 중국으로 깊어진 골, 산은 더 높아진다"
??목표주가 : 6만원→6만5000원 / 현재주가 : 5만7200원투자의견 : 매수(유진) / 대신증권
[체크 포인트]
-2분기 실적은 달러 강세로 인한 반도체 관련 원자재비 부담 및 중국 코로나 재봉쇄로 컨센서스 하회.
-강달러 현상 지속돼 앞으로도 일부 원자재비 부담 지속은 불가피할 것으로 예상.
-하지만 하반기 북미 전기차 업체의 생산 확대, 중국 재봉쇄 완화, 신규 수주 제품믹스 고려시 하반기부터 내년까지 물량증가 효과 및 수익성 개선 지속될 것.
현대일렉트릭-"수주가 증명하는 실적개선 흐름"
??목표주가 : 3만원→3만3000원 / 현재주가 : 2만7450원투자의견 : 매수(유지) / 하나증권
[체크 포인트]
-2분기 실적은 시장 기대치 부합. 계절적 요인이 해소되며 전 부문에서 외형 성장이 나타났음.
-2분기에 중동 수주 1억2700만달러, 선박용 제품 1억3100만달러를 기록하며 상반기에 이미 작년 연간 수주 초과 달성.
-고유가로 중동의 발주 여력이 높아진 가운데 국내 조선업 시황도 개선되고 있기 때문에 하반기에도 추가 수주 여력은 충분.
아프리카TV-"보릿고개를 지나는 중"
??목표주가 : 17만원→13만원 / 현재주가 : 8만1100원 투자의견 : 매수(유지) / 한국투자증권
[체크 포인트]
-2분기 광고매출은 호조를 보였지만 월간활성사용자(MAU)가 감소했으며, 1분기와 다르게 결제사용자(PU) 또한 동반 감소한 점은 우려사항.
-단기적으로 코로나19 우려가 완화되며 외부활동 증가한 점이 올해는 더 큰 영향을 미쳤다고 판단. 하반기에는 월듴컵 등 영향으로 MAU, PU 반등할 것으로 기대
-콘텐츠형 광고 수요가 꾸준히 증가하고 있고, 신규 광고플랫폼인 AAM 출시 성과가 온기 반영되기 때문에 올해도 견조한 성장 예상.
호텔신라-"현 상황이 저점이라는 판단"
??목표주가 : 12만원→9만원 / 현재주가 : 7만1800원 투자의견 : 매수(유지) / 대신증권
[체크 포인트]
-2분기부터 따이공 수요 회복을 예상했지만 3월부터 갑작스러운 중국 주요 도시 락다운으로 2분기에도 면세 업황 회복 지연. 3분기에도 따이공 수요 회복은 보이지 않는 상황
-해외 출국자수 증가로 내국인 수요 회복은 예상되고 있으나 고환율 여건, 예상보다 더딘 여행 수요 회복등 고려시 본격적인 실적개선에는 시간이 필요할 것.
-다만 현재 주가는 부정적인 시장 여건을 상당 부분 반영하고 있다고 판단. 시간이 갈수록 여행수요 크게 회복될 가능성 높음.
SGC에너지-"전략시장 규제 불확실성 해소 필요"
??목표주가 : 6만8000원→6만원 / 현재주가 : 3만4900원 투자의견 : 매수(유지) / 하나증권
[체크 포인트]
-2분기 실적은 시장 컨센서스를 크게 하회. 온실가스배출권 가격 약세로 판매가 없었던 점과 발전소 정비에 따른 가동일수 감소로 발전· 에너지 부문 실적 감소가 나타났기 때문.
-하반기 SMP상승으로 전기판매 실적은 개선이 가능하나 배출권 가격 회복과 그에 따른 판매회복 여부가 이익 레벨을 결정할 전망.
-문제는 마진을 강제로 포기하도록 하는 규제 리스크 해소 여부. 규제 불확실성 해소될 경우 저평가 구간에서 반등 가능할 듯.
LG전자-"시장 수요 침체를 피하기는 어렵다"
??목표주가 : 15만원(유지) / 현재주가 : 9만4400원투자의견 : 매수(유지) / 미래에셋증권
[체크 포인트]
-2분기 실적은 부진. 수익성 높은 북미 중심의 매출 성장에도 물류비, 원자재 가격 인상으로 H&A(가전) 사업부 영업이익은 전년대지 30% 감소. HE(TV)사업부도 시장내 유통 재고 증가로 적자전환.
-HE 사업부는 유럽 매출이 25%를 차지하기 때문에 러시아-우크라이나 전쟁발 수요 심리가 회복되기는 쉽지 않을 것. 2분기에 이어 3분기에도 재고 조정이 지속될 것으로 판단.
-VS사업부(전장사업부)는 하반기에 전기차 판매 성장 지속, 차량용 반도체 수급 상황 완화, 원가 구조 개선 등으로 안정적인 흑자기조 유지 전망.
삼성SDI-"견조한 실적 성장세 지속된다"
??목표주가 : 90만원(유지) / 현재주가 : 56만9000원 투자의견 : 매수(유지) / 하이투자증권
[체크 포인트]
-러시아-우크라이나 사태, 글로벌 공급망 이슈 등 어려운 환경속에서도 매분기 사상 최대 실적 갱신 중. 최근 원달러 환율 상승세가 나타나고 있다는 점도 긍정적.
-하반기에도 전지부문의 지속적인 매출 증가와 전자재료 부문의 계절적 성수기 진입으로 지속적인 실적 상승세 나타낼 전망.
-주력 고객사인 리비안은 하반기부터 생산량을 본격적으로 확대할 계획. 헝가리2공장 가동으로 5세대 배터리 생산 비중이 확대되면서 중대형 자동차전지 매출 증가폭 뚜렷할 전망.
효성화학-"부진의 터널 끝, 하반기 실적 개선에 초점"
??목표주가 : 25만원(유지) / 현재주가 : 18만4500원 투자의견 : 매수(유지) / 신한금융투자
[체크 포인트]
-2분기 실적은 영업손실 681억원으로 컨센서스(189억원 손실)를 대폭 하회.다만 재고자산평가손실 425억원 감안할 경우 실질 영업이익은 전기대비 개선된 것으로 추정.
-하반기에는 베트남 공장 가동 정상화, 프로판 가격 하락, 프리미엄 PP 판매량 회복 등으로 턴어라운드 기대.
-하반기 영업이익은 1238억원이 예상돼 실적개선 가능성에 초점을 맞출 시점.
김동윤 기자 oasis93@hankyung.com
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